2020 年我国汽车铝合金零部件行业格局

从技术层面看，头部企业的主要产品各有不同，不易形成直接竞争。除旭升集团外，我国铝压铸件市场的主要企业有广东鸿图、派生科技、爱柯迪、文灿股份等，各企业的核心生产工艺围绕铝合金压铸展开，如旭升集团掌握压铸、锻造、挤压三大流程，广东鸿图具备一体化压铸、高真空压铸等技术。差异化的技术分布使得各公司致力于生产不同的铝合金零部件，并配套于特定的汽车应用，如旭升集团主要生产变速箱箱体、电动机固定架等传统汽车的扭力转向系统相关配件，以及电池组模块、液压油泵等新能源汽车电池系统、液压系统配件，广东鸿图则主要配套于传统汽车的动力系统、新能源汽车的车身及底盘结构件。由于相关铝合金零部件的应用场景在一定程度上有所区分，行业内的竞争情况能够得到缓解，这为供应商在各自的专营领域内提供了较为充足的发展空间。

从营收层面看，行业CR5在10%左右，市场格局分散。2021年我国传统燃油车、新能源汽车的产量约为2653万辆、368万辆，我们根据国际铝业协会的预估，测算出同期我国铝合金单车用量分别约为139.1kg、163.6kg，同时行业内的车用铝合金的平均价格为36元/kg，由此我们测算出2021年我国汽车铝合金零部件的市场规模约为1360.7亿元，倘若以汽车铝合金零部件业务的年收入作为标准，2021年旭升集团、广东鸿图、派生科技、爱柯迪、文灿股份等厂商所占的市场份额依次为2.0%、2.9%、0.8%、2.3%、2.9%，合计占比为10.8%。上述厂商均位于《中国压铸件生产企业综合实力50强榜单》，可见行业内暂未出现整体实力明显处于领先地位的企业。此外，按照相同的测算方式，2020年我国汽车铝合金零部件的市场规模约为1183.6亿元，当时上述企业所占的市场份额总计为9.1%，相比之下竞争格局并未发生显著变化。较为分散的市场为公司发挥自身潜力，快速拓展客户提供了前提条件。